"信托永远机密" 披露：CRS + CARF + 受益所有人登记下机密性的 6 层穿透

销售话术原话

• "BVI / Cayman / Jersey 不公开 trust。"
• "trust 不需要工商登记 + 谁查都查不到。"
• "受益人身份完全保密。"
• "trust 信息绝对不会披露给中国税务机关。"

6 类穿透通道

1. CRS（金融账户信息自动交换）

• trust 持有的银行 / 证券 / 保险账户（financial account）须报送。
• "controlling person"（含 settlor / trustee / protector / beneficiary / 实际控制人）信息须报送。
• 2017 起 100+ 法域实施。

2. FATCA（美国信息交换）

• 美籍 settlor / 受益人触发。
• Form 3520 / 3520-A 申报。

3. CARF（数字资产信息交换）

• 2027—2028 起，trust 持有的 crypto 也将报送。

4. Beneficial Owner 登记

• EU 5AMLD / 6AMLD 要求公共 BO 登记（2022 ECJ Sovim 判决限制公众访问，但仍向 competent authorities 开放）。
• UK PSC + Trust Registration Service。
• BVI BO Register（含 trust）。
• Cayman Beneficial Ownership Transparency Act 2023。
• HK Companies Registry SCR + 2025 trust 登记拟议。
• 新加坡 ACRA BO register。

5. 监管 + 法院传票

• TCSP 牌照下 trustee 须配合监管查询。
• 法院 subpoena / 21M 命令 / Norwich Pharmacal order 可强制披露。

6. 跨境刑事 / 民事协查

• MLAT 司法协助。
• Egmont Group FIU 之间 AML 协查。
• 反腐败 / 反洗钱跨境合作。
• tax information exchange agreements (TIEA)。

真实边界

家族信托机密性实际能做到：

• 不公开向工商 / 公众披露（部分法域）
• 不在 trust deed 中向 trustee 之外披露 settlor / 受益人
• 分散 KYC 文件存储
• 抵御普通的私人调查 / 媒体

不能做到：

• "对税务机关机密"——CRS / CARF / FATCA 全面覆盖
• "对监管机关机密"——TCSP 必须配合
• "对法院机密"——传票 + Mareva 强制披露
• "对跨境协查机密"——MLAT + FIU 协查
• "对未来配偶机密"——离婚法院可 piercing

⚠ 监管反制

• OECD CRS / CARF。
• EU 5/6 AMLD。
• 各法域 BO 登记 + Trust 登记规则。
• STEP Code of Conduct。
• 各国反洗钱法 + 国际刑警协调。

客户真实风险

• 移民后新居住国通过 CRS 获悉中国账户
• 跨境刑事调查中信息被披露
• BO 登记中信息向特定机关开放
• 21M / Mareva 后必须披露
• "100% 机密" 销售文件成虚假陈述证据

合同审阅清单

• 了解信托设立法域的 BO 登记状态
• CRS / FATCA 报送范围
• CARF 2027 后适用
• trustee 信息保密义务边界
• 法院 / 监管协助条款
• 销售文件含"100% 机密" 措辞

关联条款 cross-link

• "信托防离婚 100%"
• "信托防债主 100%"
• CRS 反向 reporting
• CARF / DAC8
• Trustee 境外传票披露（既有）

结语

2014 年的 trust 是私密的。2026 年的 trust 是 "对税务机关公开 + 对监管机关公开 + 对法院可披露" 的。"100% 机密" 是怀旧话术。

参考来源

• OECD CRS Standard for AEOI
• OECD CARF 2022
• EU 5AMLD (Directive (EU) 2018/843) + 6AMLD
• ECJ C-37/20 + C-601/20 Sovim (2022)
• BVI Beneficial Ownership Secure Search System Act
• Cayman Beneficial Ownership Transparency Act 2023