术语 · 美国税务 / 计税成本调整

美国 step-up cost basis IRC § 1014

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作者法有承 · 主笔（合成）

审阅状态公开知识参考

最后更新2026-05-28

适用范围US estate planning · 跨境继承 · 计税成本调整

证据等级IRC § 1014 · IRC § 1015（赠与情形 carryover basis） · Treas. Reg. § 1.1014-1+ · 主要判例

专业边界本页为公开教育内容，不构成 US 税务申报意见

可引用摘要

本页讨论什么: 解释 IRC § 1014 step-up cost basis 制度的核心规则、适用资产、不适用情形（IRD、§ 1014(e) anti-abuse、特定婚姻财产），以及对中国家庭涉美继承的实操含义——特别是房产、未上市公司股权、covered expatriate、混合居民身份家庭。
核心结论: step-up cost basis 是美国遗产税与资本利得税体系的核心衔接装置——它的存在让 decedent 一生累计的未实现资本利得在死亡时清零，继承人未来出售时按死亡日 FMV 起算资本利得。但它不适用 IRD（如 IRA / pension / accrued interest）、不适用某些婚内财产、不适用赠与（赠与是 carryover basis IRC § 1015）。规划时常常需要在生前赠与避遗产税 vs 死后继承获 step-up 之间权衡。
适用范围: US person decedent 的遗产、混合居民家庭、跨境继承中的 US-situs 资产、信托内 includible assets（IRC § 2036/2038）、covered expatriate 离境前后的规划。
证据等级: IRC § 1014（核心条款）· IRC § 1015（赠与 carryover basis 对照）· IRC § 691（IRD 规则）· Treas. Reg. § 1.1014-1 至 § 1.1014-9 · 主要判例如 Susquehanna Power Co. v Tax Comm'n。
不应机械类推: 跨境情形下，外国资产的 FMV 评估、外汇换算时点、与中国境内资产税法（增值税、土增税、个税 20% capital gains）的相互作用极其复杂；step-up 在 US 税务视角生效不等于中国税务视角自动豁免。

术语速览

英文	Step-Up in Basis / Stepped-Up Basis / Section 1014 Basis Adjustment
中文常用译法	计税成本调整 / 成本基础上调 / 死亡日成本重置
所属类别	美国联邦税 · 资本利得税 / 遗产税衔接
基本规则	decedent 死亡时遗产中合资格资产 cost basis 调整为死亡日 FMV
不适用	IRD（IRA / pension / accrued interest）· 生前赠与（carryover basis § 1015）· § 1014(e) 一年内赠回
特殊规则	community property 双重 step-up · alternate valuation date · qualified terminable interest property

定义

美国 IRC § 1014 规定：被继承人（decedent）死亡时，遗产中合资格资产的计税成本（cost basis，又称 adjusted basis）自动调整为死亡日的公平市场价值（fair market value, FMV）。这意味着 decedent 一生累计的未实现资本利得（unrealized capital gain）在死亡时消失，继承人将该资产在未来出售时，按死亡日 FMV 起算，仅就死亡后的进一步增值缴纳资本利得税。

示例：父亲 1985 年以 USD 50,000 买入 Apple 股票，2025 年死亡时市值 USD 5,000,000。原 cost basis 是 USD 50,000，未实现资本利得 USD 4,950,000。如果父亲生前出售，按 long-term capital gains 20% + Net Investment Income Tax 3.8% = USD 1.18 million 税款。但若由长子继承，根据 § 1014，长子的 cost basis 直接调整为 USD 5,000,000——长子立即出售零资本利得税；若长子持有到 2030 年市值 USD 6,000,000 才出售，仅就 USD 1,000,000 增值缴税。

适用资产 · 哪些有 step-up

§ 1014 适用遗产税（estate tax）下计入 decedent gross estate 的资产，包括：

个人持有的房产（US-situs 与海外房产都适用 step-up）。
上市公司股票（按死亡日 NYSE / NASDAQ 收盘价计 FMV）。
非上市公司股权（按 IRS-acceptable valuation 方法估值，通常需要 qualified appraisal）。
艺术品、收藏品、贵金属。
合伙企业 partnership interest（inside basis 与 outside basis 都需要协调调整）。
Decedent 作为 grantor 的grantor trust 内资产（视情况）。
计入 gross estate 的 retained powers trust（IRC § 2036/2038）。

不适用 step-up 的情形

第一，IRD（Income in Respect of a Decedent，IRC § 691）—— 这是最重要的排除：decedent 生前未实际收到、但已经赚到（earned but not received）的收入项目，在死亡时既计入 gross estate（受遗产税），又在继承人收到时计入 ordinary income（受所得税）。典型 IRD：

Traditional IRA 与 401(k) 账户（pre-tax 资金）。
Pension benefits 未付部分。
Accrued interest on bonds 死亡时未收取部分。
Installment sale 未收回的本金部分。
Decedent 名下未收的薪资、退休金、commissions。

IRD 项目不 step-up——继承人 inherit 时仍按 decedent 原 cost basis（通常为 0 或低值）。这是为什么大额 IRA 资产传给非配偶继承人在税务上极其不利的根本原因。

第二，生前赠与（lifetime gift）—— IRC § 1015 规定生前赠与适用 carryover basis，即受赠人的 cost basis = 赠与人的 cost basis（"延续"原成本）。这就是 step-up 的反面。

第三，§ 1014(e) anti-abuse rule—— 如果 decedent 在死亡前 1 年内收到该资产作为赠与，并将其传给原赠与人（或原赠与人的配偶），则不适用 step-up。这是为了阻止"垂死的祖父被赠予资产后即时死亡 → 资产 step-up → 传回原赠与人"的 tax loophole。

第四，某些保险产品与年金—— annuity contracts 的剩余 deferred income 通常作为 IRD 处理。

Community Property 双重 step-up

在community property 州（加州、得州、华盛顿州、亚利桑那等 9 个州）的特殊规则：当夫妻一方死亡时，双方持有的 community property 全部获得 step-up（不是仅死亡一方的 50%）。这是 community property 法域的独有优势，使夫妻在共同财产上获得"双重 step-up"。

非 community property 州（如纽约、纽泽西）下，夫妻共同财产通常视为各自 50% 持有，死亡一方的 50% step-up，未死亡一方的 50% 保留原 cost basis。中国家庭如计划在美购房或股票配置，所在州的财产法直接影响 step-up 的范围，规划中应将所在州法纳入考虑。

跨境继承 · 中国家庭含义

对中国家庭涉美继承，§ 1014 适用与否取决于decedent 是否 US person：

decedent 是 US person（US citizen 或绿卡持有人）：全球遗产计入 US gross estate，所有合资格资产均适用 step-up，无论资产所在国（包括中国境内房产、深圳上市公司股票、香港信托内资产）。
decedent 是 nonresident alien（非 US person）：只有 US-situs 资产计入 US gross estate，仅这部分获得 step-up。中国境内资产从美国税务视角根本不进入 US estate，无 step-up 概念。但继承人若是 US person，会面临"用什么 cost basis"的问题——通常按 carryover basis 处理，外国遗产没有 step-up。
covered expatriate（放弃 US 公民身份的高净值人士）：放弃公民身份时触发 mark-to-market exit tax（IRC § 877A），全球资产视同出售并按当日 FMV 计算资本利得税。这是"自我 step-up"——已经付了出境税的资产，新的 cost basis 是出境日 FMV。

实操陷阱：中国父母身故，长子继承中国境内一线城市学区房（成本 RMB 800,000，市值 RMB 8,000,000）。如果长子是US person，未来出售时美国税务视角的资本利得计算需明确——若父母不是 US person，按 carryover basis，长子需按父母原成本计税，未实现增值 RMB 7.2 million 全部进入 long-term capital gains（USD 20% + NIIT 3.8% 约 USD 280,000 美国税款）。这是无 step-up 的情形。

规划权衡 · 生前赠与 vs 死后继承

§ 1014 的存在让美国遗产规划面临一个核心权衡：

生前赠与：用 gift / GST exemption 把资产移出 estate，未来增值不计入遗产税基；但carryover basis—— 受赠人继承低 cost basis，未来出售时承担巨大资本利得税。
死后继承：资产计入 estate，按 40% 遗产税计算；但step-up—— 继承人 cost basis 重置到 FMV，未来出售时几乎无资本利得税。

权衡公式：40% estate tax > capital gains 20% + NIIT 3.8% = 23.8%？通常是的。所以传统建议是：对低 cost basis 高 FMV 的资产（早年买入的房产、股票），尽量保留在 estate 内 享 step-up；对高 cost basis 或未来强增值预期 的资产，提前赠与 把未来增值移出 estate。

常见误解

第一，以为所有资产死亡时都自动 step-up——不对。IRD 项目不 step-up，赠与 1 年内回流不 step-up，海外资产对 nonresident alien 不进入 US estate 故无 step-up。

第二，以为 step-up 适用 step-down——确实适用。如果死亡日 FMV 低于 cost basis，cost basis 也下调（step-down），这对继承人不利。所以在资产 underwater 时不一定希望 step-up。

第三，以为 step-up 与 estate tax 互斥——不对。资产可以同时 (a) 计入 gross estate 被征 40% 遗产税，(b) 在继承人手中获得 step-up cost basis。两者是不同税种的不同规则。

第四，以为信托资产不享 step-up——视情况。如果信托是 grantor trust 且资产计入 decedent estate（如 retained powers），适用 step-up；如果是 irrevocable non-grantor trust 资产已经移出 estate 多年，不适用 step-up。这是 dynasty trust 规划中最复杂的环节之一。

第五，以为中国房产 step-up 后中国税也免——绝对不对。step-up 是美国税视角的成本重置，与中国境内的土地增值税、企业所得税、个人所得税 20% 资本利得规则完全独立。中国税务局不承认美国 step-up，按中国法继续追溯历史成本。