Trustee Source of Funds 信托设立前尽调条款:funding 前 KYC + 资金追溯 + UBO 留痕程序

1. 条款是什么 / 不是什么

是:trust service agreement § 5 + administration manual § 1 内的 4 阶段尽调 ——

• 第一阶段 · source of wealth 文档 —— settlor 长期累积财富来源(过去 10 年 / 全职业生涯)文档:工资单 / 上市股权 IPO 兑现 / 房产买卖 / 企业 dividend / 继承 / 婚前财产分割等。文档目标是回答"settlor 怎么变成这么富的"。
• 第二阶段 · source of funds 追溯 —— 具体 funding 这一笔 / 这一批资产的资金来源 · 最少 18 个月追溯 · 追溯到银行流水 + 交易记录 + 必要时第三方 audit。文档目标是回答"这笔钱 / 这股股权 / 这套房从哪儿来"。
• 第三阶段 · UBO 与 controlling person declaration —— 信托及其底层公司的 ultimate beneficial owner / controlling person / settlor / protector / beneficiary class 完整 declaration · 用于 CRS 2.0 + FATCA + 本地反洗钱 + BOI 报告。
• 第四阶段 · sanction screening + adverse media —— 所有 UBO / settlor / beneficiary / 律师 / 顾问的 OFAC / UN / EU / HMT / 中国制裁清单筛查 + adverse media 检查(过去 5 年)。

不是:

• 不是 funding 后的 ongoing monitoring 条款 —— ongoing 是 trustee 每年监控 · pre-funding 是 funding 进账前必须完成。
• 不是 SAR(suspicious activity report)条款 —— SAR 是发现可疑活动后向 FIU 报告的义务 · pre-funding 是预防可疑活动进入信托。
• 不是 settlor letter of declaration 条款 —— letter 是 settlor 自我声明 · pre-funding 是 trustee 独立核查。
• 不是 funding 拒绝条款 —— 拒绝是结果 · pre-funding 是过程 · 4 阶段尽调任一红线触发可导致拒绝。

2. 法律源

BVI / Cayman / Jersey 反洗钱框架:BVI Anti-Money Laundering Regulations 2008(2025 修订)+ BVI Code of Practice for Trust and Corporate Service Providers · Cayman Anti-Money Laundering Regulations 2020 + GIA 4(Source of Funds & Source of Wealth Determination)· Jersey Money Laundering Order 2008(2024 修订)+ JFSC Handbook Section 4.5。所有 jurisdiction 都要求 trustee 在 funding 前完成 SoF + SoW + UBO 文档 · 不完成视为重大违规。

FATF 标准:FATF Recommendation 10 customer due diligence + Recommendation 22 designated non-financial businesses including trust service providers。FATF 第 4 轮 Mutual Evaluation Report 对各 jurisdiction 信托服务商 SoF 程序作专项评估。

OECD CRS 2.0(2027 生效):对 trust 作为 reportable person 的穿透报告 + controlling person 追溯。CRS 2.0 把 trustee 的 SoF documentation 视为 controlling person 认定基础。

中国出境合规:《外汇管理条例》§ 7 个人外汇结售汇年度限额 5 万美元 + 国家外汇管理局《境内个人参与境外股权激励计划外汇管理操作规程》(2014)+ 《关于规范银行业金融机构境外贷款业务的通知》(2022)。中国境内财富出境必须通过合规渠道:个人 5 万美元年额度 / QDII / QDLP / 跨境直接投资(ODI)/ 红筹搭建后 IPO 兑现 / 国际继承 / 婚前财产分割等。SoF 文档必须能体现合规出境路径。

美国 BSA / FinCEN:Bank Secrecy Act + FinCEN BOI(Beneficial Ownership Information)Reporting 2024 起生效。美籍 settlor / beneficiary 涉及的信托结构需穿透报告。

真实判例 / 监管行动:JFSC 2022 fined Jersey trust company £200,000 因 SoF 文档不全。BVI FSC 2023 多次发函要求 trust company 补做 SoF 文档。HK SFC 关于 trustee licensing 的 enforcement actions。

3. 实操用法(怎么写 · 怎么不写)

稳健写法(trust service agreement § 5 第二段样例):

"Prior to acceptance of any funding into the Trust Fund(including initial settlement, top-up contributions, and contributions from third parties on behalf of the Settlor), the Trustee shall complete: (a) Source of Wealth documentation covering the Settlor's accumulated wealth over the preceding ten(10)years, supported by employment records, dividend records, property transaction records, and inheritance documents as applicable; (b) Source of Funds tracing of the specific funding contribution covering not less than eighteen(18)months prior to the funding date, supported by bank statements and transaction documentation; (c) Ultimate Beneficial Owner and Controlling Person declarations in the form prescribed by the Trust's CRS / FATCA / BOI reporting obligations; (d) sanction screening of all UBOs, Settlors, Beneficiaries, and advisors against OFAC, UN, EU, HMT and PRC sanctions lists, and adverse media search covering the preceding five(5)years. Failure to complete any of(a)to(d)to the Trustee's reasonable satisfaction shall entitle the Trustee to decline funding."

怎么不写(4 种常见无效写法):

• "Trustee shall perform standard KYC" —— "standard" 没有定义 · 监管检查时 trustee 无法证明完成 4 阶段。
• 把 SoF 与 SoW 合并称为 KYC —— FATF / 各 jurisdiction 明确区分 SoF(具体资金)与 SoW(长期财富)· 合并表述会被监管视为程序不完整。
• 没有追溯时间窗(只写"reasonable history" 而不写 10 年 / 18 个月)—— 时间窗不明确会被审计师 / 监管员要求重新尽调。
• UBO declaration 只取得 settlor 一人陈述 —— CRS 2.0 + BOI 要求穿透到所有 controlling person · 缺漏即报告不完整。

4. 与其他条款的关系

• 与 source of funds 声明条款 配套 —— 声明是 settlor 自我陈述 · 本条款是 trustee 独立核查 · 二者一前一后。
• 与 CRS / FATCA 税务合规信息条款 互锁 —— funding 时收集的 UBO declaration 同时支撑 CRS / FATCA 报告。
• 与 settlement 确认配合条款 串联 —— settlement deed 签署后的 acknowledgment 与 funding 前的尽调互补。
• 与 trust deed sham 防御 5 道墙条款 联动 —— pre-funding 完整尽调是 5 道墙的基础。
• 与 silent settlor 条款 互补 —— silent settlor 是 settlor 弃权 · pre-funding 是资金来源切断 · 二者协同。

5. 失效场景 / sham 风险

• funding 后才补 SoF:funding 进账后 trustee 才补做 SoF 文档 · 反洗钱视角下属 retrospective fix · 监管检查时被认定违规 · trustee 失去 indemnity 防御。
• 中国出境合规缺失:funding 来自中国境内但 SoF 文档没有体现合规出境路径(5 万美元年额度 / QDII / ODI / 红筹 IPO 兑现 / 国际继承)· 中国外汇局调查时反向证明 illegal outflow · 中国法庭可命令 settlor 返还资金。
• SoF 文件用化名:SoF 显示资金来自 X 公司账户 · X 公司由白手套代持但实际由 settlor 控制 · CRS 2.0 + BOI 穿透时 settlor 失去 confidentiality。
• 多手转账无法追溯:funding 资金跨 3-5 手转账(settlor → 关联公司 → 第三方 → 信托)· 18 个月追溯不能完整覆盖 · trustee 应拒绝 funding。
• 非上市股权 valuation 不独立:funding 是中国非上市股权 · valuation 由 settlor 推荐评估机构出具 · 独立性被质疑 · sham 攻击时 trustee 失去 valuation 防御。
• 加密资产 funding 来源不可追溯:加密资产 funding 时未取得 chain analysis 报告 · 资金可能来自 mixer / sanctioned address · trustee 个人责任 + 反洗钱处罚。

⚠ 灰色操作披露

实操中存在的灰色做法(本页揭露 · 不提供 how-to):

• settlor 通过香港 / 新加坡子公司"管理咨询费"将中国境内利润转出 · SoF 文档显示"咨询服务收入"但实际是利润转移 —— 触发中国《税收征收管理法》§ 63 偷税 + 香港 / 新加坡 § 482 transfer pricing。
• 多年累积"地下钱庄"换汇 · SoF 文档用 "personal exchange via friends" 包装 —— 中国《刑法》§ 225 非法经营罪 + 外汇局重大违规 · trustee 知情仍接受 funding 构成洗钱共犯。
• funding 前 90 天内 settlor 配偶把共同财产单方转入 settlor 名下再 funding 信托 —— 触发《民法典》§ 1092 转移共同财产追诉 · trustee 未做 spousal consent 核查需返还。
• funding 时 settlor 通过白手套代持的境外公司"以贷代赠" 注入信托 —— 实质赠与但形式贷款 · 中国税务穿透 + IRS 报告失实。

监管反制与处罚:

• BVI FSC + Cayman CIMA + Jersey JFSC + HK SFC + Singapore MAS 对 trustee SoF 程序不全的 enforcement —— 罚款 + 牌照吊销 + 个人 disqualification。
• 中国国家外汇管理局《个人外汇管理办法实施细则》—— 个人违规出境处资金等值罚款 30% + 列入关注名单。
• FinCEN BOI 报告不实 —— 民事处罚每日 500 美元 + 刑事处罚 10,000 美元或 2 年监禁。
• OECD CRS 2.0 + Pillar Two —— trustee SoF 不全直接影响 reportable account 完整性 · 2027 后处罚力度加大。

6. cross-link 到案例 + 家族故事 + FAQ

• 家族故事 · 王先生危重病信托设立 SoF 准备 —— pre-funding 4 阶段实操例。
• 家族故事 · 陈先生 BVI 信托 36 个月 sham 攻击 —— pre-funding 不完整导致后续被穿透的反例。
• 判例 · Snook v London & West Riding [1967] —— sham + illusory transfer。
• 判例 · Ivanishvili v Credit Suisse —— 金融机构 SoF / KYC 失败例。
• 条款 · source of funds 声明条款 —— 配套。
• 条款 · CRS / FATCA 税务合规信息条款 —— funding 数据复用。
• FAQ · 信托 funding 前尽调常见问题