假设你 2018 年在 BVI 设了一个非居民全权信托（discretionary trust）· 你是 settlor · 受益人包括"未来在英国读书或工作的子女"。当时英国律师推荐这个结构 —— 因为旧 non-dom 规则下 · UK resident 但 non-dom 的受益人收到信托分配 · 不汇入英国就免英国所得税。
这个口袋曾经很好用。但 2025-04-06 之后这个口袋大部分功能失效了。新规则：① 你如果累计成为 long-term UK resident · 你作为 settlor 把资产放进信托这一动作触发 IHT；② 你的英国受益人收到的 benefit · 不论汇不汇入英国 · 都缴所得税。
这篇说清楚 —— 哪些信托要立刻看 · 看哪些条款。
HMRC 2025-04 之后的英国信托规则简化看是这样的：
这意味着 —— 中国家庭 2018—2024 年间设的大部分"非居民信托给英国子女"结构 · 现在都要重新评估。
这是最典型的英国连接家庭。一开始只是"孩子在英国读书" —— 几年后 ——
这个家庭不一定主观觉得自己"移民英国"·但税务和继承文件已经开始有英国连接。要复核：
旧 non-dom 语境下 · 很多家庭把非居民信托当成"海外资产保护口袋"。改革后 —— HMRC 对 non-resident trusts 的新指引明确 —— "protected settlement"对当前 non-dom 或 deemed domiciled 但不符合新 4 年 FIG regime 的人没有了。
要看：
特别注意 —— "loan from trust to UK beneficiary"曾是 non-dom 时代的常见操作（信托借钱给受益人在英国买房 / 付学费 · 借款不是分配）。2025-04 之后 · 这种 loan 在大多数情况下被视为 income benefit · 按所得税征。
IHT 规则变化常常会把遗嘱从"分配文件"变成"税务风险文件"。如果海外资产未来可能被纳入英国 IHT 范围 · 遗嘱 / 信托 / 保单 / 房产 SPV / lifetime gifts 都要一起看。
尤其要避免：
英国 2025-04 改革有三年过渡安排·这是 setting 已发生事实的窗口期：
错过这个窗口 —— 之后只能按正常规则。所以 2026—2027 年是规划密集期·不是观望期。
"你 2018 年设的信托是 grandfathered · 不受新规影响" —— 部分对 · 大部分错。Grandfathered（祖父保护）只对非常严格特定条件的 trust 有效 —— 不是凡是 2025-04 之前设的都自动保护。让你的英国律师 / chartered tax adviser 出书面意见 —— 不要听信托公司销售自说自话。
"换一个 BVI / Jersey trustee · 重新签 trust deed 就 OK 了" —— Trustee 国籍变化对 IHT 没用 —— 看的是 settlor 居民身份和 beneficiary 居民身份。换 trustee 是无效操作 · 还会触发 trustee 变更费用 + KYC 重审。
"信托借款给孩子在英国买房 · 这是借款不是分配" —— 2025-04 之后 HMRC 已经把"loan from offshore trust to UK beneficiary"大部分视为可税 benefit。不是借了就完。要详细看 loan 利率（必须市场利率）/ 担保 / 还款记录 / 经济实质 —— 这些不严格 · IRS 一样会推定 deemed income。
1 · 立刻列你家所有英国连接的信托。settlor 是谁、settlor 当时身份、beneficiary 是谁、当前 trustee、资产构成、是否含 UK situs assets、过去 3 年有没有给 UK resident 分配 / 借款 / 提供 benefit。这张表给英国 chartered tax adviser。
2 · 抓紧 TRF 窗口。如果家庭成员有大额历史 unremitted FIG —— 2025-26 年 12% TRF 是2 年内一次性优惠。错过之后正常 45%。算清楚是否值得汇回 · 是否值得资产留外。
3 · 信托 deed + letter of wishes 重写。所有提到"英国"或"英国生活费"或"英国学费"或"UK resident beneficiary"的条款 · 重新写。letter of wishes 不是法律文件但是 HMRC 看 · 写得越模糊越好 —— 不是越具体越好。
4 · 跨境遗嘱互锁条款审查。中国 / 香港 / 新加坡 / 英国遗嘱各自找律师审 —— 然后合起来找一个统筹律师审"是否互相撤销"。这件事必须做。我见过的家庭 30% 在跨境遗嘱上有互相撤销问题 —— 死了之后家人才发现。
主要来源：GOV.UK / HMRC technical note · trusts and estates newsletter April 2025 · long-term UK resident IHT guidance · residence-based tax regime technical amendments · 多家英国律所 (Macfarlanes / Withers / Mishcon de Reya / Forsters / Burges Salmon) client alerts。具体方案设计须咨询英国 chartered tax adviser 或 STEP 信托律师。
最后更新：2026-05-27 · 法有承 · 本页是公开规则整理 · 不构成法律 / 税务意见。