cash value insurance contract
有现金价值的保险合同 · CRS 报告范围内的保险产品
CRS Section VIII.C.7 定义的"现金价值保险合同"——保单持有人在身故前可享有退保金 / 保单贷款 / 提取价值等的保险合同（通常是万能险 / 终身寿险 / 投连险）。CRS 把这类合同纳入金融账户范围——保险公司需作为 reporting financial institution 申报。
什么被纳入 · 什么不被
纳入：万能寿险、终身寿险、投资连结险、年金（部分类型）—— 任何非纯保障、含投资 / 储蓄成分、退保有现金返还的产品。
不纳入：纯定期寿险（term life · 无现金价值）、纯医疗险、纯意外险。
常被销售方误导的"CRS 豁免"
销售口径："香港 / 新加坡的保单受益人指定优先于遗嘱，CRS 不报告。"
实际是：CRS 报告的是保单持有人（policyholder）的现金价值，不是身故后赔款的受益人。在保单存续期间，policyholder 是account holder，其税务居民国接收 CRS 报告。
CRS 阈值 · USD 250,000
CRS 对已存在合同（pre-existing accounts）的现金价值保险合同设阈值——低于 USD 250,000 可豁免审查（但金融机构可选择仍报告）。新签合同无此豁免，全部纳入。
第一次出现 · 关键引用
OECD CRS Standard · Section VIII.C.7（cash value insurance contract 定义）
CRS Commentary · § 80—85（保险产品识别）
US FATCA · Treas. Reg. § 1.1471-5(b)(1)(iv)（FATCA 平行规定）
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术语 · policyholder / insurance beneficiary / surrender value / insurance trust / CRS