HK FIHV · Family Investment Holding Vehicle · 2024 制度全景
Inland Revenue (Amendment) (Tax Concessions for Family-owned Investment Holding Vehicles) Ordinance 2023 · 2023-05-19 颁布 · IRO Cap. 112 Schedule 16E · 自 2022/23 评税年度起追溯适用 · IRD DIPN 61 (2023-06 / 2024 update)
一位 2024 年初考虑设立香港家办的杭州客户，律师告诉她 HK FIHV 比新加坡 13O 申请门槛更友好、距离上海近、税务豁免不依赖 MAS 审批而是 IRD 自评估。她在 2024-Q2 完成 FIHV 设立，2024-Q4 顺利通过第一个 IRD 申报周期。FIHV 是香港 2023 年 IRO Schedule 16E 引入的家办税收优惠工具：单一家庭 HKD 240m 资产门槛 + 2 名本地全职雇员 + HKD 2m 年度本地开支 + 在港执行投资决策 → 合格交易利得税豁免。
本页是 FIHV 制度的2024 完整制度版本——不涉及 2026-27 财政预算的数字资产扩围（详另页）。FIHV 制度的重点在于："自评估"模式 + ESR（economic substance）实质活动要求 + 与 SFO（Single Family Office）的配套关系。
条款节选 · 关键 quote
IRO Schedule 16E s.1 · FIHV 定义
"family-owned investment holding vehicle" (FIHV) means an entity (other than a business undertaking for general commercial or industrial purposes) that meets all of the following conditions: (a) the entity is, throughout the basis period for the year of assessment, beneficially owned (directly or indirectly) by one or more members of a single family to the extent of at least 95%; (b) the entity holds qualifying assets and carries out qualifying transactions and qualifying incidental transactions; (c) the entity is normally managed or controlled by a SFO (Single Family Office) ... and (d) the entity meets the prescribed threshold and substantial activities requirements.
IRO Schedule 16E s.6 · 实质活动要求 (ESR)
The family-owned investment holding vehicle must conduct its core income generating activities in Hong Kong throughout the basis period, including by (a) employing an adequate number of qualified full-time employees in Hong Kong (the SFO together with the FIHVs employs at least 2 full-time qualified employees); and (b) incurring an adequate amount of operating expenditure in Hong Kong (the SFO together with the FIHVs incurs operating expenditure of at least HKD 2,000,000 per year of assessment).
IRO Schedule 16E s.4 · 资产门槛
The aggregate net asset value of the qualifying assets held by all of the FIHVs of a single family beneficially owned by a single family and managed by an eligible SFO must be at least HKD 240 million throughout the relevant basis period.
FIHV 设立条件 · 五要件
- 要件 1 · 单一家庭 95% 持有：受益所有人必须是单一家庭成员或其控制的实体 · 持有比例 ≥ 95% · "家庭"定义含血缘 / 收养 / 姻亲 + 跨多代
- 要件 2 · 资产门槛 HKD 240m：以"单一家庭"为单位的资产合计 · 不是单一 FIHV 单位 · 一个家庭可有多个 FIHV 但合计须 ≥ HKD 240m（持续）
- 要件 3 · SFO 管理：必须由 Eligible Single Family Office 管理 · SFO 是香港注册公司 · 100% 由家庭成员持有 · 仅服务一个家庭（不能服务多家庭）
- 要件 4 · 实质活动 ESR：SFO + FIHV 在港至少 2 名全职 qualified 雇员（每周 ≥ 35 小时）+ 年度本地经营开支 ≥ HKD 2m + 核心创收活动在港执行
- 要件 5 · 合格资产 + 合格交易：FIHV 持有的资产 ≥ 95% 是合格资产 · 进行合格交易 + 合格关联交易 → 才能获得利得税豁免
ESR 实质活动要求 · 细节
- qualified 雇员定义：具备投资分析 / 风险管理 / portfolio 管理等专业能力 · 学历 / 经验 / 持牌（如 SFC Type 4 / 9）酌情考量 · 必须为 SFO 或 FIHV 工作 + 不兼第三方
- 2 名计数方式：可以是 SFO 1 + FIHV 1 · 也可以 SFO 2 + FIHV 0 · 或 SFO 0 + FIHV 2 · 关键是合计 2 名且能识别工作产出归属
- HKD 2m 开支：含 SFO 雇员工资 + 办公室租金 + 持牌费用 + 专业顾问 + 系统 → 整体计算 · 实务中租金 + 工资通常占大头
- 外判限制：核心创收活动可外包给同集团 SFO 或持牌 Type 9 SFC AM · 但被外包方必须在港 + 自身满足 ESR · 外包给境外（含内地）公司不计入
- 申报留痕：IRD 不预审 · 但年度报税时需提交 ESR 自评估表 + 证明文件保存 7 年 + 接受抽查
IRD 自评估流程
FIHV 与新加坡 13O / 13U 最大不同是：IRD 不预审批，而是 FIHV 在年度报税时自评估并 claim 豁免：
- 步骤 1 · 设立：注册公司 / LLP / 信托 + 安排家庭股权结构 + 注册 SFO（如为新公司）
- 步骤 2 · 装入资产：把合格资产装入 FIHV → 达到 HKD 240m 门槛
- 步骤 3 · 招聘雇员 + 设立办公室：满足 ESR 实质活动要求 · 设立运营记录
- 步骤 4 · 评估年度结束：FIHV 当年完成合格交易 / 合格关联交易 → 产生 assessable profits
- 步骤 5 · 报税 + 自评估：BIR51 表格 + 附 Section 16E 申报表 + ESR 自评估表 + 财务报表 + 雇员清单 + 开支清单 → 自评估 claim 豁免
- 步骤 6 · IRD 复核：IRD 可在 6 年内（异常情况下 10 年）发起 audit / inquiry · FIHV 需提交完整文件证明
- 步骤 7 · 后续年度：每年重复 · 资产门槛 + ESR 持续满足
实务影响 · 中国家族
- vs SG 13O / 13U 选择：FIHV 不预审 → 申请时间短（一般 2-4 个月可启动 + 6-8 个月首份税单）· SG 13O 12-18 个月。但 SG 预审带来的"政府背书"在某些客户场景有价值
- 距离 + 语言优势：杭州 / 上海 / 深圳出发 1-2 小时到港 · 普通话 + 粤语 + 英文 · 家族成员往返便利 · 比新加坡 / 迪拜更适合频繁出差的客户
- 资产范围 2024 版：合格资产含证券 / 期货 / 大宗商品 / 外汇 / 银行存款 / 部分海外不动产（非住宅） / 部分私募基金 / 信托权益 / 知识产权 → 中国客户的境外股权 + 私募基金 + 海外不动产基本覆盖
- SFO 同时为家办：SFO 是 FIHV 的管理人 + 同时承担家族日常理财 / 传承规划 / 接班培训等"家办" generalist 职能 → 是中国家族办公室在港的标准载体
- 与境内股权的衔接：FIHV 可以通过 BVI / Cayman 中间层持有境内股权 → 享利得税豁免（前提符合合格资产 + 合格交易要求）· 但境内股权变现 / 分红仍受境内 + DTA 约束
- 2026-27 扩围之后：详 2026-27 数字资产扩围页
关联条款 / 判例 cross-link
- 条款：HK FIHV 2026-27 数字资产扩围
- 条款：SG 13O / 13U 2026 改革
- 条款：SG 13O / 13U 2024 制度
- 条款：HK Trustee Ordinance § 41X
- 条款：海南 FTP 家办试点
- 风险：家办合规风险
附录 · 原始来源
立法 / 规范
- Inland Revenue (Amendment) (Tax Concessions for Family-owned Investment Holding Vehicles) Ordinance 2023 · elegislation.gov.hk
- IRD DIPN 61 · Tax Concessions for FIHV · 2023-06 first issue · 2024 update
- IRD · FIHV ESR Self-Assessment Form template (附 BIR51)
- 《税务条例》第 39E 条 · 跨境关联交易反避税原则
实务参照
- FamilyOfficeHK 政府推广办公室 · 制度问答 + 案例集 2024
- HK Law Society · FIHV practitioner notes 2024
- STEP HK · FIHV implementation handbook 2024
- HK SFC · Single Family Office Activities 不需持牌的安排说明