HK CIES due diligence · HKD 3000 万
香港资本投资者入境计划（CIES）2024 新版 due diligence 清单
HK 2024 年 3 月重启 Capital Investment Entrant Scheme（CIES）· 投资门槛 HKD 30M · 较 2003—2015 旧版的 HKD 10M 翻倍。截至 2026 年 5 月 · CIES 收到 1200+ 申请 · 批准率约 35%——远低于市场预期。
本清单整理 CIES 申请前必查的资格 + 资金 + 投资标的 + 居住 + 续签五个层级。境内客户最常因"资金路径不合规"或"投资标的不符合规定"被拒。
1 · 申请人资格
- 申请人年龄 ≥ 18 岁
- 申请人净资产 ≥ HKD 30M（连续 2 年）· 独立审计师证明
- 无不良纪录（含刑事 / 移民违规 / 破产）
- 无 PEP 关联或制裁国家国籍
- 非外籍华人 · 非台湾居民 · 非阿富汗 / 朝鲜 / 古巴籍
- 能自食其力 · 有 HK 经济支撑能力
- 2024 新规要求税务居民身份明确 · 不接受多重
2 · 净资产证明
净资产证明是最常见的拒批原因——审计师证明必须连续 2 年 · 且经过独立第三方核验。
- 独立审计师证明 · 香港持牌审计师事务所出具
- 近 2 年净资产时点（申请前 6 个月内 + 申请前 2 年）
- 资产分类清单 · 现金 / 证券 / 不动产 / 公司股权
- 每类资产的市场估值依据
- 负债清单 · 含房贷 / 借款 / 担保
- 境内股权估值 · 净资产法 vs 收益法
- 境内非上市股权高估值 · 入境处常质疑
3 · 投资资金路径
- HKD 30M 来自申请人本人 · 非借款 / 受赠
- 资金境内出境路径合规 · 不接受蚂蚁搬家
- 资金路径文件链完整 · 至少 5 跳
- 资金最终到账 · HK 持牌金融机构
- 资金到账日期 · 在原则上同意 + 6 个月内
- 资金不能来自地下钱庄 / 不合规 OTC
REGULATORY RISK
入境处对 CIES 申请人的资金路径审查 ≥ 旧版 CIES 3 倍 · 2024 拒批案例中 60% 因资金路径不清。一旦确认 "蚂蚁搬家" · 直接拒批 + 5 年禁止重新申请 + 列入 HKMA 客户观察名单。
4 · 合资格投资标的
- 27M 投资于：上市股票 / 债券 / 存款证 / 后偿债务 / 合资格集合投资 / OFC / 受限制保险
- 3M 投资于：CIES Investment Portfolio（新创投基金）
- 不动产 · 不再算合资格（旧版接受）
- 投资分配比例符合规定（不超过 10M 单一标的）
- 合资格机构清单（HKMA / SFC 持牌）
- 禁止业务（赌博 / 武器 / 制裁）规避确认
- PPLI / 部分私募保险 · 未必属于合资格保险
5 · 居住与续签
- 初次签证有效期 2 年 · 后续每 3 年续签
- 无最低居住天数要求（与 SG / UK 不同）
- 7 年内取得 HK 永久居民资格
- 家庭成员（配偶 + 18 岁以下未婚子女）一并申请
- 父母申请人无 dependant visa 路径（与英国 BNO 不同）
- 续签时需重新提供净资产证明 + 投资维持证明
6 · 退出与失败救济
- 投资标的市值跌至 HKD 30M 以下 · 是否需补足
- 申请人提前撤回 · 已投入资金的退出路径
- 申请被拒后的复议路径
- 取得 HK PR 后 · 是否可立即赎回投资
- CIES + HK FIHV 家办 + 投资银行组合应用