家办设立 选辖区 · 新港瑞 DIFC ADGM 海南
单一家办 SFO 设立 · 6 大候选辖区对比清单 · 2026 最新政策版
2024—2026 家办市场分化加剧：新加坡 13O / 13U 收紧、香港 FIHV 0% 税率延续、DIFC / ADGM 推出新单一家办框架、海南 / 横琴境内尝试探索"境内家办"——客户在 6 个辖区间选择时 · 不仅看税率 · 更看 substance 要求、签证政策、AUM 门槛、家庭办公功能（教育 / 医疗 / 出行）。
本清单按6 个候选辖区分轨道列出关键决策点 · 帮助单一家族办公室（Single Family Office）的设立人对比不同选项。
1 · 新加坡 · 13O / 13U scheme
- AUM 门槛 · 13O ≥ SGD 20M / 13U ≥ SGD 50M
- 员工要求 · 13O ≥ 2 IP（投资专业人员）/ 13U ≥ 3 IP（含 1 名非家族成员）
- 本地业务支出 · 13O 至少 SGD 200k / 13U 至少 SGD 500k
- 本地资本部署 · 至少 10% AUM 或 SGD 10M 较低者
- EP / ONE Pass 签证名额 · 通常 5—7 人
- 2024 新规：境外不动产 funding 受限
- 2024 起 MAS 加强 substance 审查 · 名义办公室不被接受
2 · 香港 · FIHV（家族投资控权工具）
- AUM 门槛 · 不低于 HKD 240M（约 USD 30M）
- 员工要求 · 至少 2 名合资格员工
- 本地业务支出 · 至少 HKD 2M
- 0% Profits Tax 适用 · 严格合规要求
- 资本投资者入境计划（CIES）配套使用
- 无 IP 投资专业人员严格定义 · 灵活度高于新加坡
3 · 瑞士 · 联邦税务裁定
- 无统一家办法律框架 · 各州差异大
- Zug / Schwyz / Geneva 综合税率 11—14%
- Lump-sum taxation（按消费课税）· 高净值适用
- 本地银行体系发达 · 私行体系深
- 居民签证 · 投资移民 CHF 250k+ 起 · 各州不同
- 劣势：欧盟交换 + OECD 信息透明度高
4 · DIFC（迪拜国际金融中心）
DIFC 在 2023 推出 Family Wealth Centre + Family Arrangements Regulations · 0% 个人税 + 0% 公司税延续到 2071（保证 50 年税收稳定）。
- AUM 门槛 · 无明确最低 · 实操 ≥ USD 50M
- 本地员工要求 · 至少 1 名 senior executive officer
- 办公空间 · 实体注册地址（共享办公接受）
- Golden Visa 10 年居留 · USD 2M 不动产 / 存款
- 0% personal tax + 0% corporate tax 至 2071
- CRS 申报参与 · 但本地无所得税申报
- 穆斯林国家司法体系 · 普通法系适用范围有限
5 · ADGM（阿布扎比全球市场）
- 纯普通法系（英国法） · 比 DIFC 更受境内客户接受
- 2024 推出新单一家办许可框架
- AUM 门槛 · 实操 ≥ USD 30M
- 本地员工要求灵活 · 接受 1 人 SFO
- Golden Visa 配套
- 0% personal tax + 9% corporate tax（境外收入豁免）
6 · 海南自贸港 / 横琴粤澳深合区
- 境内辖区 · QFLP / QDLP 试点
- 15% 鼓励类企业所得税
- 59 国免签 · 境内运营便利
- 跨境资本流动有限制 · 不能完全境外结算
- 家办立法尚不完善 · 信托登记待落地
- 境内 substance · 不能解决 CRS 反向问题
- 外汇管制下 · 资金回境后再出境受限
REGULATORY RISK
境内家办（海南 / 横琴 / 上海前滩）虽有税收优惠 · 但本质上是境内主体 · 全球资产配置仍受外汇管制约束。客户常误以为"海南家办 = 离岸家办"——实际上"海南家办 + 海外 SPV"双层结构才接近离岸效果。
7 · 综合决策因素
- 家族成员护照分布 · 签证可获得性
- 家族成员目前居住地 · 实际生活便利
- 主要投资标的所在地
- 慈善目的（DIFC / ADGM 有伊斯兰金融 waqf 路径）
- 家族第二代教育（英美教育偏好 vs 亚洲）
- SFO 与已有信托 + 私行体系兼容性