EU AMLA · 反洗钱局 · 2026 启动
Regulation (EU) 2024/1620 establishing the Authority for Anti-Money Laundering and Countering the Financing of Terrorism (AMLA) · 2024-06-19 通过 · 2025-06-26 AMLA 法兰克福总部启动 · 2026-07-01 起承接 40 家 high-risk obliged entities 直接监管 · 配套 AMLR (EU) 2024/1624 + AMLD6 (EU) 2024/1640
一位北京企业家通过卢森堡 SOPARFI + 列支敦士登基金会 + 瑞士私人银行的传统欧洲结构持有约 2 亿欧元资产。这套结构跑了 15 年，每个法域单独应付各自 KYC + 报告，体系松散但勉强可行。2026-07 AMLA 正式接管 40 家欧盟 high-risk 跨境金融机构 + 其覆盖客户 → 客户尽调档案进入欧盟统一数据库 + 单一规则手册 + 跨法域直接监管 + 现金交易 € 10,000 上限 + 加密资产服务商纳入。她原本期待靠各法域独立性维持灰度，现在每个 KYC 节点都同时上交给 AMLA。
欧盟 AMLA（Authority for Anti-Money Laundering and Countering the Financing of Terrorism）是欧盟为了统一 27 个成员国 + EEA 反洗钱执法而 2024 年立法设立、2025 年正式启动、2026 年开始直接监管的超国家机构。这是欧盟自欧洲央行 ECB / 欧洲银行管理局 EBA 之后第一个具有直接监管权的金融监管机构。本页梳理 AMLA 框架 + 对中国家族在欧洲资产配置的影响。
条款节选 · 关键 quote
Regulation (EU) 2024/1620 Art. 5 · AMLA 直接监管对象
The Authority shall be responsible for the direct supervision of selected obliged entities ... A credit or financial institution is considered as 'selected obliged entity' where it is established in at least seven Member States, including through subsidiaries and branches, and has the highest risk profile ... The Authority shall select a minimum of 40 obliged entities for direct supervision in the first selection cycle.
Regulation (EU) 2024/1624 (AMLR) Art. 80 · 现金支付上限
Persons trading in goods or providing services may accept or make a payment in cash only up to an amount of EUR 10 000 or equivalent ... Transactions between consumers and natural persons that are not acting in their professional capacity are not covered.
AMLR Art. 42 · 受益所有人识别阈值
For corporate entities, beneficial owner means any natural person who ultimately owns or controls the legal entity through direct or indirect ownership of more than 25 % of the shares or voting rights, or through control via other means ... For trusts and similar legal arrangements, the settlor, the trustees, the protector (if any), the beneficiaries or class of beneficiaries, and any other natural person exercising ultimate control over the trust shall be identified as beneficial owners.
AMLA 监管对象 · 三层结构
- 第一层 · 直接监管 40 家：跨 7 + 成员国运营的高风险 credit institution / financial institution → 2026-07 选定首批 40 家直接 AMLA 监管 · 包括 Deutsche Bank / BNP Paribas / Santander / Société Générale 等大型跨境银行 + 部分加密资产服务商
- 第二层 · 间接协调监管：其他 obliged entities 仍由成员国 FIU 监管，但 AMLA 设定共同标准 + 解决跨境争议 + 协调联合检查
- 第三层 · 服务商范围：AMLR 大幅扩围 → 加密资产服务商 (CASPs) / 众筹平台 / 足球俱乐部 / 职业足球经纪人 / 高端商品交易商 / 投资移民经纪人 / 部分 NFT 平台
单一规则手册 vs 现行 5AMLD/6AMLD
AMLA 配套立法包括 AMLR（直接适用，无需国内立法）+ AMLD6（指令，需成员国转化）。这是欧盟反洗钱史上第一次从"指令模式"转向"条例模式"，结束了 27 国各自有差异的状态。变化要点：
- UBO 阈值统一：5AMLD 各国可自由设置 → AMLR 统一为 25%（含直接 + 间接 + 控制权三类）· 信托 UBO 包含 settlor / trustee / protector / beneficiary class 全部
- 现金支付上限：2026-07 起欧盟统一 € 10,000 现金上限（部分成员国本来更低如法国 € 1,000 维持不变 · 部分如德国本无上限 → 现统一）
- UBO 登记互通：成员国 UBO 登记必须与 AMLA 中央访问点互通 → 跨境调取 1 次申请、所有成员国登记同步检索
- 第三国高风险名单：AMLA 取代 EC 维护"高风险第三国"名单 + EDD（强化尽调）触发清单 → 名单更新更快
- 处罚统一上限：故意违反最高 € 10 million 或 10% 年营业额 · 个人 € 5 million · 高于过往各国差异化处罚
实务影响 · 中国家族
中国 HNW / UHNW 客户在欧洲的存量结构面临系统性 KYC 重审：
- 卢森堡 SOPARFI / SICAV 持股结构：因卢森堡是首批直接监管对象覆盖法域 → 私行 / 持牌 fund admin / domiciliation agent 直接对 AMLA 报告 · UBO 调查范围扩大到 25% 以下 + 控制权 + 受益人 class
- 列支敦士登基金会 (Stiftung)：列支敦士登虽然不是欧盟成员国但通过 EEA + 与 AMLA 合作协议 → 基金会 protector + beneficiary 信息必须报告 · "黑箱式"列支敦士登基金会的隐私性显著下降
- 瑞士银行账户：瑞士不是欧盟成员，但欧盟客户在瑞士开户 + 反向（瑞士银行欧盟分支）受 AMLA 间接影响 → 瑞士银行已主动调整 KYC 模板与 AMLA 接轨
- EU Golden Visa / 投资移民：AMLR Art. 9 把 "investor citizenship / residence schemes" 列为 high-risk → 中国客户的葡萄牙 / 西班牙 / 希腊 / 马耳他 / 塞浦路斯投资移民档案被 AMLA 重新尽调
- 加密资产服务商 (CASP)：AMLR + MiCA 双重适用 → 欧盟持牌 CASP（如 Bitstamp / Coinbase EU 等）执行严格 KYC + 大额交易报告 → 中国客户欧盟加密交易历史进入 AMLA 数据库
- "€ 10,000 现金天花板"：投资移民 + 房产购买 + 艺术品交易等大额现金通道关闭 · 现金部分必须通过银行 / 支付机构
与 CRS / CARF 的协同
- CRS 自动交换：AMLA 的 KYC 强化补充 CRS → CRS 数据进入财政税务交换通道 · AMLA 数据进入反洗钱 / FIU 通道 → 两套数据但底层 KYC 文件可能同源 → 不同部门交叉验证
- CARF 2026-01：加密资产报告框架与 AMLA CASP 范围重叠 → 中国客户在欧盟持牌 CASP 的所有加密交易同时进入 CARF 报告池 + AMLA 监控池
- FATF 评估同步：AMLA 直接代表欧盟参加 FATF 评估 → 欧盟整体作为一个 jurisdiction 评估 · 与中国 FATF 评估周期形成对比
关联条款 / 判例 cross-link
- 条款：OECD CRS 信托控制人
- 条款：EU DAC8 2026
- 条款：OECD CARF
- 条款：CARF 全球 2026-2029
- 风险：反洗钱调查风险
- 风险：资金来源审查
附录 · 原始来源
立法 / 规范
- Regulation (EU) 2024/1620 establishing the AMLA · 2024-06-19 · eur-lex.europa.eu
- Regulation (EU) 2024/1624 on the prevention of the use of the financial system for the purposes of money laundering or terrorist financing (AMLR)
- Directive (EU) 2024/1640 (AMLD6) · 成员国 2027-07-10 前转化
- AMLA Frankfurt · founding press release 2025-06
实务参照
- European Banking Authority · AMLA transition guidelines 2025
- EU Council · AMLA Selection Methodology 2025-12
- STEP Europe · AMLA Impact Briefing 2026-01
- FATF Mutual Evaluation Report on European Union 2024