TL;DR
英国：2025-04 起 non-dom 制度废止 · 改为 4-year FIG（首 4 年新居民境外收入 + 资本利得免税 · 之后全球征税 · 不再区分 dom / non-dom）+ TRF 临时遣返（2025-04 起 2 年内 12% / 第三年 15% 优惠税率遣返历史 remittance basis 留存资金）。新加坡：属地征税 · 不对个人境外收入征税 · 13O / 13U 家办需 ≥ 1—2 IFM 长期居住 + AUM 2000 万 / 5000 万 SGD + 2025-09 新增 200 万 SGD 本地年度业务支出 BS · 子项目 13U 持续 3 年。香港：地域来源征税 + 普通居民 + FSIE 2.0（2024 完善·针对企业被动收入·须经济实质）· CIES 2024-03 重启 3000 万 HKD 投资类。阿联酋：0 个税但 2023 起企业税 9% · Golden Visa 10 年 · TRC（183 天 / 90 天 + 雇佣 / 主要利益）· 用于 DTA。
英国 · non-dom 2025-04 改革 · 4-year FIG 新制
从 200 年的 remittance basis 到 4 年的 FIG
Finance (No. 2) Act 2024 · Schedule 9—10 · HMRC Technical Note 2024
2025-04-06 前的旧制：英国居民按住所（domicile）区分 ——
- UK domiciled：全球收入 + CGT 都征英国税
- Non-UK domiciled（"non-dom"）：可选 remittance basis · 仅对汇入英国的境外收入征税 · 但前 7 / 12 / 15 年居住后需付 RBC（remittance basis charge）£30K / £60K · 第 15 年后视为 deemed dom
2025-04-06 起新制（"FIG regime"）—— Foreign Income and Gains 4 年免税制：
- "qualifying new resident"：到达英国前连续 10 年非英国税务居民的个人 · 可享受首 4 个英国税务居民年度的 FIG 全免税（境外收入 + 境外资本利得 · 不论是否汇入）
- 4 年后：英国全球征税 · 不再区分 dom / non-dom · 所有税务居民同等待遇
- domicile 概念从所得税 / 资本利得税层面被废止（继承税 IHT 仍保留改良 domicile 概念 · 用 long-term residence 替代）
配套过渡 · TRF (Temporary Repatriation Facility)
- 原 non-dom 历史上未汇入英国的境外收入 / 资本利得在 2025-04 至 2027-04（前 2 年）汇入 · 仅按 12% 税率征税
- 第三年（2027-04 至 2028-04）15%（之前公告 12% · 2024-10 财政预算调整为 12% 前 2 年 + 15% 第 3 年）
- TRF 适用前提：之前任一年用过 remittance basis · 资金标识为"unmixed pre-2025 historical FIG"
- 不参与 TRF · 汇入按 45% income tax + 28% CGT 全税率
对中国 HNW 影响
- 新到英国（首次 10 年外）的 HNW：4-year FIG 仍提供窗口期 · 但远短于旧 non-dom 制
- 已在英国的 non-dom：2025-04 起境外收入须按全球申报 · TRF 窗口期可处理历史 unremitted 资金
- 对子女教育 + 资产分布两国的家庭：4 年后开始全球征税 → 是否值得长期居住需重新评估
- IHT（继承税）：超过 long-term residence（10 年内有 10 年是英国居民）→ 仍按全球资产征 40% IHT · 与所得税体系不同
新加坡 · 属地征税 + 13O / 13U 家办
个人税轻 · 但家办合规重
所得税法 § 13O / § 13U · MAS Guidelines 2023 + 2025-09 修订
个人税务居民（详 STOP 02）：上年在新 ≥ 183 天 / 连续 2 年累计 ≥ 183 天每年至少 1 天 / 在新工作 3 年以上。新加坡个人不对境外收入征税（少数例外）· 因此"是否新加坡税务居民"主要影响累进税率 + 抵免资格。
家办 13O（基金管理人豁免）
- AUM 阈值：2000 万 SGD（约 1.4 亿元 RMB）
- 需 ≥ 2 名投资专业人员（IFM）· 至少 1 名独立非家庭成员
- 每年新加坡本地业务支出（BS）≥ 20 万 SGD（2023 起）· 2025-09 新规：提升至 50 万 SGD且要求至少 25% 用于雇佣 / 办公场地 / 当地服务
- 需投资 ≥ 1000 万 SGD 于本地市场（"qualifying investments" · 含新加坡上市股票 / 房产 / VC 等）
家办 13U（高净值版）
- AUM 阈值：5000 万 SGD
- 需 ≥ 3 名 IFM · 至少 2 名独立
- 本地 BS：≥ 200 万 SGD（2025-09 修订上调）· 当地市场投资同 1000 万 SGD
- 豁免持续期：申请后评估通过分阶段授予 · 一般 3 + 5 年滚动审核
EP / PR / 13U 复合路径
- 典型路径：取得 13O / 13U 资格 → 申请 EP（Employment Pass · 在家办任职）→ 工作 3—5 年 → 申请 PR → PR 2—6 年后可申请公民
- 申请 PR 个人税务居民身份强度增强 → 部分中国 HNW 选择"持新加坡 PR 但不放弃中国户籍"路径 · 但要应对中国侧住所标准判定（详 STOP 01 灰色操作 ①）
- 2024 起 PR 通过率显著收紧 · MOM / ICA 偏好 "实际居住 + 本地经济贡献"清晰的申请人
香港 · 地域征税 + FSIE 2.0 + CIES 重启
个人税最简 + 家办优惠 + 投资类身份回归
税务条例 Cap 112 · FSIE Refined（2024 修订 IRO § 15K—15Q）· 投资移民计划 2024-03 重启
个人税 · 地域来源征税
- 薪俸税：仅对来源于香港的雇佣 / 服务所得征税 · 最高 17%
- 利得税：仅对来源于香港的业务收入征税 · 一般 16.5%
- 物业税：仅对位于香港的物业租金征税 · 15%
- 无 CGT / 股息税 / 利息税 / 继承税（继承税 2006 废除）
- 境外收入个人侧不征税 → "香港税务居民身份"在个人层面意义弱 · 但申请 TRC 用于 DTA需提供天数 + 居所 + 经济联系证明
FSIE 2.0 · 离岸被动收入豁免精细化
- 2023 起对"跨国企业实体"（MNE entity）从境外取得的股息 / 利息 / 知识产权使用费 / 处置收益设立 经济实质要求（员工 / 办公 / 决策在港）+ 持股要求（5% 12 个月）→ 满足才豁免
- 2024 进一步细化（FSIE 2.0）：处置收益扩展至所有资产· 不限知识产权 + 股权 · 包括动产 / 不动产 / 债权处置
- 对纯个人层面影响小 · 但通过香港公司持有境外资产的家族企业 / 单一家办 must comply
CIES 2024-03 重启
- 2003 推出 · 2015 暂停 · 2024-03 重启
- 投资门槛：3000 万 HKD（约 280 万元 USD · 2700 万 RMB）
- 合资格资产：股票 / 债券 / 基金 / 信托 / 投资连结保险 / 非住宅物业（住宅暂不计入）
- 居住要求：弱（投资 7 年可申请永居 · 期间居住天数门槛低）
- 不限申请人国籍 · 但中国大陆居民走"非永久性居民"另一窗口· 实际需通过香港优秀人才 / HKQMAS / 受养人路径
家办 § 0 / 优惠
- 2023-05 单一家族办公室（SFO）优惠：合资格 SFO 取得合资格投资交易收入 0% 利得税
- AUM 阈值：≥ 2.4 亿 HKD（约 3000 万 USD）· 2 名合资格雇员 · 200 万 HKD 本地业务支出
- 与新加坡 13O/13U 形成竞争
阿联酋 · 0 个税 + Golden Visa + TRC
表面最简 · 但反规避要看护照所属国
UAE Cabinet Decision No. 85 of 2022（个人税务居民）· Federal Decree-Law No. 47 of 2022（企业税）· Golden Visa Federal Decree-Law No. 21 of 2022
税制
- 个人所得税：0%（含工资 / 投资 / 房产）· 但增值税 5%（部分豁免）
- 企业所得税：2023-06 起 9%（应税利润 > 375K AED · 约 10 万 USD）· Free Zone 实体若符合 QFZP 条件仍可 0%
- 无遗产税 / 赠与税 / 资本利得税 / 股息税
Golden Visa 10 年长期居留
- 投资类：≥ 200 万 AED（约 54 万 USD）投资房产 / 基金 / 公司
- 专业 / 杰出人才类：医疗 / 科研 / 创意 / 行政高管 / 体育 / 工程 / IT 等
- 10 年可续 · 不强制每年居住天数（仅需每 6 个月入境 1 次避免取消）
- 家属可申请（配偶 + 子女）· 子女可在 UAE 接受教育
TRC（税务居民证明）
- 2022 决定明确个人 TRC 标准（之前阿联酋无明确个人税居标准）：① 主要利益中心 + 在 UAE 习惯性居住；② 一年在 UAE ≥ 183 天；③ 一年在 UAE ≥ 90 天 + 公民 / 永居 / 雇佣关系
- 用于：CRS 自证 / DTA 申请 / 银行 KYC
- Federal Tax Authority 受理 · 一般 3—5 工作日
反规避 · 看护照所属国
- 阿联酋本身不征个税 · 但护照所属国（如中国 / 美国 / 英国 / 加 / 澳）可能仍认定原国税务居民 · 全球收入征税
- 例：中国 HNW 拿阿联酋 Golden Visa + TRC · 但中国户籍 + 家庭 + 经济利益仍在国内 → 中国侧仍按住所标准认定中国税务居民 + 全球征税 · TRC 不能"覆盖"中国侧判定
- 需要走 DTA tie-breaker（中国—阿联酋 DTA 1993 签订 / 1995 生效） + 永久住所 / 重要利益中心五步判定
4 国对比矩阵
| 维度 | 英国 | 新加坡 | 香港 | 阿联酋 |
|---|---|---|---|---|
| 征税范围 | 全球（4-year FIG 内境外免） | 属地（境外不征） | 地域（仅来源于港） | 0 个税 |
| 非首居豁免 | 4-year FIG（2025-04 起） | — | — | — |
| 居住天数 | SRT 复杂判定 | 183 天 / 累计 / 全职 | 普通居民非严格 | 183 / 90 天 + 雇佣 |
| 家办优惠 | 无专门优惠 | 13O 2000 万 / 13U 5000 万 SGD | SFO AUM 2.4 亿 HKD 0% | 无明确家办优惠 · 0 税 |
| 投资类身份 | Tier 1 已关停 | GIP 1000 万 / 5000 万 SGD | CIES 3000 万 HKD（重启） | Golden Visa 200 万 AED |
| 继承税 | 40% IHT 全球资产（10 年居民） | 无 | 无（2006 废除） | 无 |
| DTA 中国 | 有 1984 | 有 2007 修订 | "安排"2006 | 有 1993 / 1995 生效 |
| 主要风险点 | 4 年后全球税 + IHT 40% | 家办合规成本年涨 | 地域征税认定争议 | 原国侧仍征 + TRC 不"覆盖" |
⚠ 灰色操作 vs 监管反制
灰色操作 ① · "拿 TRC 自证非中国税务居民"
典型场景：中国 HNW 拿到新加坡 / 香港 / 阿联酋 TRC · 在境内银行 / 海外银行 CRS 自证时单独勾选"非中国税务居民"· 并主张这是政府发的官方文件"覆盖"中国税务居民身份。
边界：单一身份的 TRC 用于 DTA 协定项下的预提税降低申请是合规的；但用 TRC 在 CRS 自证中"覆盖"其他税务居民身份是误用。
灰色操作 ② · "13O / 13U 名义家办"
典型场景：中国 HNW 设新加坡 13O 家办 · 但 IFM 仅挂名 / 实际投资决策 / 资金调度仍由境外团队执行 / 本地业务支出靠形式记账。
公开线索：2024 新加坡 SFO / MFO 家办申请被退回 / 主动撤回数量较 2022—2023 高峰显著上升（MAS 公布数据 · 但未具名）· 行业普遍解读为 MAS 对"轻资产 + 重身份"申请的收紧。
实务问题 · 5 个常见错误
- 把英国 non-dom 旧制度当现行规则 —— 2025-04-06 起已改为 4-year FIG · 旧 remittance basis 仅对 2025-04 前 unmixed 资金可用 TRF
- 把新加坡 13O 当"低成本家办" —— 2025-09 修订后本地 BS 50 万 SGD + IFM 实质居住要求高 · 年成本数百万 SGD
- 香港地域征税误以为可任意主张"境外来源" —— 实务上"来源认定"由税务局 case-by-case · 主张需有合同 + 合同履行地 + 决策地证据链
- 把阿联酋 TRC 当"中国税务居民身份覆盖" —— TRC 不"覆盖"原国判定 · 多国构成必须走 DTA tie-breaker
- 不考虑继承税差异 —— 英国 IHT 40% 全球资产 · 新 / 港 / 阿联酋无继承税 · 选择目的地若家庭年龄段大需提前评估
跨柱衔接 · 这一站连接到哪里
柱 4 内 · 相邻 stops
- STOP 02 · 各国税务居民判定标准
- STOP 03 · 美国连接特殊性
- STOP 05 · 移民前重组合规边界
- OP1—OP4 各国移民项目实操
柱 6 · 家办（待启）
- 新加坡 13O / 13U 详解
- 香港 SFO 优惠
- Pre-Immigration FO 安排
- 家办成员身份组合
柱 5 · 家事继承
- 英国 IHT 40% 全球资产
- 跨境遗嘱 probate
- 新 / 港 / 阿联酋无继承税
柱 3 · 跨境资产
- FSIE 2.0 对家族企业香港持股影响
- CIES / GIP / Golden Visa 资金 SOF / SOW
- DTA 项下预提税降低申请